Aug 10, 2022

|

Von: Milica Mišić,

|

Kategorie: Bankwesen und Finanzen, Aktuelles, Aktuelles

Trends der Bankkredittätigkeit im ersten Quartal...

Trends der Bankkredittätigkeit im ersten Quartal 2022

Wie jedes Quartal veröffentlicht die Nationalbank Serbiens einen Bericht über Trends in der Kredittätigkeit, um die Situation auf dem inländischen Kreditmarkt besser zu verstehen.

Das jährliche Wachstum der Kredittätigkeit gegenüber dem nichtmonetären Sektor beschleunigte sich im Vergleich zum Vorquartal weiter und belief sich im März auf 12,1 %. Diese Entwicklungen haben dazu geführt, dass das Kreditwachstum in Serbien, das im März das höchste in der Region war, stärker von der Kreditvergabe an die Wirtschaft als an die Bevölkerung getragen wird. Angetrieben von diesem Wachstum beschleunigten sich die gesamten Inlandsplatzierungen von Banken im nichtmonetären Sektor im März im Jahresvergleich auf 11,6 %.

  1. Kredite an die Wirtschaft 

Das jährliche Wachstum der Kredite an die Wirtschaft beschleunigte sich im ersten Quartal (im Folgenden: T1) weiter auf 13,9 % im März (von 9,9 % Ende 2021), wozu auch die ungewöhnlich hohe Realisierung von beigetragen hat Darlehen für diesen Zeitraum des Jahres. Nominal betrachtet belief sich der Saldo der Kredite an die Wirtschaft im März auf 1.560,5 Milliarden Dinar, und ihr Anteil am BIP betrug 24,3 %, das sind 0,4 Prozentpunkte mehr als im Dezember 2021.

Nach Zweck betrachtet betraf das Wachstum hauptsächlich Kredite für Liquidität und Betriebsmittel, und die Kreditaufnahme auf der Grundlage anderer nicht kategorisierter Kredite sowie Überziehungen auf Transaktionskonten nahm ebenfalls zu. Dagegen ging der Bestand an Investitionskrediten zurück, während die Forderungen aus anderen Kreditarten gegenüber Ende 2021 nahezu unverändert blieben.

Bezogen auf die Aktivität wurden im ersten Quartal Unternehmen aus dem Energiesektor am meisten verschuldet, gefolgt von Unternehmen aus der verarbeitenden Industrie und der Immobilienwirtschaft, während Unternehmen aus dem Transport- und Handelsbereich ihre Kreditverpflichtungen deutlich reduzierten.

Zum Wachstum der Liquiditäts- und Betriebsmittelkredite trug auch die Bewilligung von Krediten aus Bürgschaftssystemen bei. Im Januar und Februar 2022 genehmigten die Banken insgesamt 4,5 Milliarden Dinar an Darlehen aus dem ersten und zweiten Garantieprogramm. Somit erreichte der Gesamtbetrag der Darlehen, die mit staatlicher Unterstützung durch beide Bürgschaftssysteme seit Beginn der Umsetzung des ersten Programms realisiert wurden, 279,1 Milliarden Dinar, wobei 61,6 % der genehmigten Darlehen in Dinar waren. Diese Kredite wurden hauptsächlich von kleinen Unternehmen (45,5 %) in Anspruch genommen, gefolgt von mittleren Unternehmen (28,1 %) und Kleinstunternehmen (26,4 %). 

Das Volumen der neu genehmigten Kredite an die Wirtschaft betrug im ersten Quartal 258,8 Mrd. Dinar, das sind 26,8 % mehr als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Im ersten Quartal nutzten Unternehmen Kredite hauptsächlich für Liquidität und Betriebskapital (64,2 %), wobei etwas weniger als die Hälfte dieser Kredite von Kleinstunternehmen, kleinen und mittleren Unternehmen in Anspruch genommen wurden. Investitionskredite machten 19,0 % der neuen Kredite an die Wirtschaft in T1 aus, wobei über 80 % dieser Kredite auf den Teil des Marktes entfielen, der aus Kleinstunternehmen, kleinen und mittleren Unternehmen besteht.

Der Anteil notleidender Kredite an den gesamten Krediten an die Wirtschaft ging im ersten Quartal um 0,4 Prozentpunkte auf 2,4 % im März zurück, was den neuen niedrigsten Wert dieses Indikators darstellt. Der Anteil notleidender Kredite an den gesamten Unternehmenskrediten ging im März um 0,4 Prozentpunkte auf 2,6 % zurück. Nach Wirtschaftszweigen betrachtet ist der Indikator im Vergleich zu Ende 2021, dass die Problemkreditquote in allen Wirtschaftszweigen mit Ausnahme des Handels zurückgegangen ist, wobei der stärkste Rückgang in den Bereichen Energie, Verkehr und Landwirtschaft zu verzeichnen war. Bezogen auf den Beginn der Umsetzung der Strategie ist der stärkste Rückgang im Bau-, Immobilien- und Handelssektor zu verzeichnen. 

Der durchschnittliche gewichtete Zinssatz für neu genehmigte Dinar-Darlehen an die Wirtschaft war im ersten Quartal (3,3 %) um 0,3 Prozentpunkte höher als im letzten Quartal 2021. Zweckmäßig betrachtet stiegen die Zinssätze für Betriebsmittelkredite (um 0,5 Prozentpunkte auf 3,6 %) und die Zinssätze für Investitionskredite (um 0,8 Prozentpunkte auf 5,0 %), während die Zinsen für andere nicht kategorisierte Kredite sanken (um 0,4 Prozentpunkte auf 2,4 Prozentpunkte). Nach Unternehmensgröße betrachtet, lagen die durchschnittlichen Zinssätze zwischen 2,5 % für Großunternehmen und 5,2 % für Kleinstunternehmen.

  • 2. Kredite für Haushalte

Das Jahreswachstum der Haushaltskredite betrug im März 10,7 %, was dem Dezember 2021 (10,8 %) ähnlich ist. Nominal betrug der Saldo der Kredite an Haushalte im März 1.389,3 Mrd. Dinar, was 46,4 % der Kreditforderungen der Banken gegenüber dem nichtmonetären Sektor und 21,6 % des BIP ausmacht.

Die Kredite an private Haushalte stiegen im 1. Quartal wechselkursbereinigt um 1,7 %, was dem Anstieg im gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht. Der größte Teil (60 %) des Anstiegs der Kredite an Haushalte entfiel auf Wohnungsbaukredite, die um 14,1 Mrd. Dinar zunahmen, wobei ihr Jahreswachstum im März 16,2 % betrug. Auf Wohnungsbaudarlehen folgen Bardarlehen und dann Darlehen für Liquidität und Betriebskapital, die Unternehmern gewährt werden, sowie Belastungen auf Girokonten.

Die neu genehmigten Haushaltskredite beliefen sich im 1. Quartal auf 127,8 Mrd. Dinar, was etwas mehr (1,3 %) ist als im 1. Quartal 2021. Barkredite machten 59,3 % der neuen Kredite im 1. Quartal aus, während Wohnungsbaukredite 23,2 % der neuen Kredite an die Bevölkerung ausmachten. Das Volumen neuer Wohnungsbaudarlehen im 1. Quartal betrug 29,7 Mrd. Dinar, was das Wachstum der Nachfrage der Bevölkerung nach Wohnungsbaudarlehen aus der Vorperiode fortsetzte. Das Wachstum der fremdwährungsindexierten Platzierungen war aufgrund des Wachstums der Wohnungsbaudarlehen, die fast ausschließlich auf Euro lauten (über 99 %), schneller als das Wachstum der Dinar, was zu einer Verringerung der Dinarisierung von Einzelhandelsplatzierungen im ersten Quartal führte um 0,2 Prozentpunkte auf 54,4 % im März. Gleichzeitig stieg der Anteil der Platzierungen in Euro während T1 um 0,2 Prozentpunkte auf 45,5 % im März, während der Anteil der Platzierungen in Schweizer Franken (0,1 %) unverändert blieb. 

Der Anteil notleidender Kredite an den gesamten Krediten an private Haushalte stieg während T1 leicht um 0,1 Prozentpunkte auf 4,2 % im März. Zweckmäßig betrachtet sank der Anteil der Problemkredite in T1 bei Wohnungsbaudarlehen (um 0,1 Prozentpunkte) und Kontokorrentkrediten (um 0,4 Prozentpunkte) und stieg bei Barkrediten (um 0,4 Prozentpunkte), Konsumkrediten und Kreditkarten (um jeweils 0,1 Prozentpunkte). 

Im ersten Quartal nahm die Bevölkerung zu günstigen Konditionen Kredite auf, was zum anhaltenden Wachstum der Kredittätigkeit beitrug. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für neu genehmigte Dinar-Darlehen für Privathaushalte betrug im 1. Quartal 8,5 % und stieg im Vergleich zum 4. Quartal 2021 leicht (um 0,2 Prozentpunkte). Dieser Anstieg wurde durch das Wachstum der Zinssätze für Bargeld (um 0,1 Prozentpunkte auf 9,0 %) und sonstige nicht kategorisierte Kredite (um 0,6 Prozentpunkte auf 6,6 %). Andererseits wurden die durchschnittlichen Zinssätze für Verbraucher- und Wohnungsbaudarlehen um 0,2 Prozentpunkte auf 1,7 % bzw. 7,1 % gesenkt. Und der durchschnittliche gewichtete Zinssatz für neu genehmigte Euro-indexierte Haushaltskredite stieg im ersten Quartal um 0,1 Prozentpunkte auf 3,4 %. Gleichzeitig blieb der durchschnittliche Zinssatz für die gängigsten Wohnungsbaudarlehen (2,6 %) unverändert, während der Zinssatz für Verbraucherkredite um 0,2 Prozentpunkte auf 4,4 % stieg.

Nach den Ergebnissen der April-Umfrage über die Kredittätigkeit der Nationalbank Serbiens haben die Banken die Kreditstandards für Haushalte im ersten Quartal das vierte Quartal in Folge gelockert. Die Lockerung betraf vor allem Dinar-Barkredite und Kredite zur Refinanzierung, auch die Standards für Wohnungsbaukredite mit Fremdwährungsklausel wurden gelockert. Während T2 erwarten die Banken eine Verschärfung der Standards, beeinflusst durch höhere Finanzierungskosten, Unsicherheit über die allgemeine Wirtschaftslage und folglich weniger Risikobereitschaft. Nach Einschätzung der Banken wurden in T1 die Teilnahmebedingungen für Kredite gelockert, Zinsmargen sowie Provisionen und Gebühren gesenkt und die Laufzeiten von Krediten verkürzt. Während T1 stieg die Kreditnachfrage der Bevölkerung weiter und richtete sich auf Dinar-Barkredite und Kredite zur Refinanzierung sowie auf Euro-indexierte Wohnungsbaudarlehen. Das Nachfragewachstum wurde nach Angaben der Banken zu fast gleichen Teilen von der Refinanzierung bestehender Verbindlichkeiten und der Entwicklung des Immobilienmarktes getrieben. Auch in T2 wird mit einem weiteren Nachfragewachstum gerechnet, zu dem neben den genannten Faktoren auch der Kauf langlebiger Konsumgüter beitragen wird.