Okt 27, 2022

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Von: Aleksa Lukić,

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Kategorie: Bankwesen und Finanzen, Aktuelles, Aktuelles

Trends der Bankkredittätigkeit im zweiten Quartal 2022

Trends der Bankkredittätigkeit im zweiten Quartal 2022

Der Bericht „Trends in der Kredittätigkeit” wird veröffentlicht, um die Situation auf dem inländischen Kreditmarkt besser zu verstehen. Ausführlich werden Trends in der Kredittätigkeit, die Kosten der Kreditaufnahme von Wirtschaft und Bevölkerung sowie die Bedingungen auf dem Kreditmarkt anhand der Faktoren erörtert, die Angebot und Nachfrage nach Krediten bestimmen.

Der Bericht verwendet die Ergebnisse der Erhebung über die Kredittätigkeit der Banken, die die Nationalbank Serbiens seit Anfang 2014 durchführt, wobei die Teilnahme der Banken an der Erhebung auf freiwilliger Basis beruht. Ebenfalls verwendet werden die von der Europäischen Investitionsbank im Rahmen der Wiener Initiative 2 entwickelten Ergebnisse, die den Prozess zum Abbau des Engagements internationaler Bankengruppen und die damit einhergehenden Beschränkungen von Kreditaktivitäten überwacht.

Das jährliche Wachstum der Kredittätigkeit gegenüber dem nichtmonetären Sektor beschleunigte sich im Juni gegenüber März weiter und belief sich auf 13,1 %. Dieses Kreditwachstum in Serbien, das im Juni auch zu den höchsten in der Region gehörte, wurde immer noch stärker von der Kreditvergabe an die Wirtschaft als von der Kreditvergabe an Haushalte getragen. Angetrieben durch das Wachstum der Kredittätigkeit beschleunigten sich die gesamten Inlandsplatzierungen von Banken im nichtmonetären Sektor im Jahresvergleich auf 12,9 % im Juni.

1. Kredite in der Wirtschaft

Die zwischenjährigen Kredite an die Wirtschaft verzeichneten im zweiten Quartal (im Folgenden: T2) weiterhin zweistellige Wachstumsraten zwischen den Jahren, und das zwischenjährliche Wachstum im Juni war mit 15,8 % höher als im März (13,9 %). Wenn wir es nominal betrachten, belief sich der Stand der Kredite an die Wirtschaft im Juni auf 1.604,7 Milliarden Dinar (im Folgenden: Milliarden Dinar), und ihr Anteil am BIP beträgt 24,1%, was 0,2 Prozentpunkte mehr ist als am Ende 2021.

Zweckmäßig gesehen wurde der größte Anstieg bei Krediten für Liquidität und Betriebskapital (18,7 Milliarden Dinar) verzeichnet, gefolgt von anderen nicht kategorisierten Krediten (15,1 Milliarden Dinar) und Investitionskrediten (11,7 Milliarden Dinar). Darüber hinaus stiegen auch die Kreditaufnahme auf der Grundlage von Importkrediten (2,0 Mrd. Dinar) sowie die Überziehungen auf Transaktionskonten (0,7 Mrd. Dinar). Unter den Krediten an die Wirtschaft sind Liquiditäts- und Betriebsmittelkredite zusammen mit Investitionskrediten nach wie vor am stärksten vertreten, wenngleich ihr Anteil im Juni (41,7 % bzw. 39,3 %) etwas geringer war als im März.

Wenn wir uns die Aktivitäten ansehen, fällt auf, dass die Banken in T2 die meisten Kredite an Handelsunternehmen vergaben, während in T1 die meisten Kredite Energieunternehmen waren. Dann folgen nach Handelsunternehmen Unternehmen aus Energie, verarbeitender Industrie, Verkehr und Immobilienwirtschaft, während nur Unternehmen aus den Bereichen Bau und Landwirtschaft sowie Handel ihre Kreditverpflichtungen reduzierten. Kredite an Kleinstunternehmen, kleine und mittlere Unternehmen machten im Juni etwas mehr als drei Fünftel der gesamten Kredite an die Wirtschaft aus, während ihr Wachstum im Jahresvergleich 3,6 % betrug.

Das Volumen der neu genehmigten Kredite an die Wirtschaft im zweiten Quartal belief sich auf 294,9 Milliarden Dinar, was sehr ähnlich ist (Steigerung um 1,4%) wie im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Im zweiten Quartal nutzten Unternehmen die meisten Kredite für Liquidität und Betriebskapital (55,4 %), wobei fast drei Fünftel dieser Kredite von Kleinstunternehmen, kleinen und mittleren Unternehmen in Anspruch genommen wurden. Investitionskredite machten im zweiten Quartal 25,9 % der neuen Kredite an die Wirtschaft aus, während 56,6 % dieser Kredite auf den Teil des Marktes entfielen, der aus Kleinstunternehmen, kleinen und mittleren Unternehmen besteht.

Der Anteil notleidender Kredite (im Folgenden: notleidende Kredite) an den gesamten Krediten an die Wirtschaft ging in T2 um 0,2 Prozentpunkte auf 2,2 % im Juni zurück, was den neuen niedrigsten Wert dieses Indikators darstellt. Der Anteil notleidender Kredite an den gesamten Unternehmenskrediten ging im Juni um 0,2 Prozentpunkte auf 2,4 % zurück. Im Vergleich zum März reduzierte sich dieser Indikator in allen Branchen mit Ausnahme der Landwirtschaft, wo die Indikatoren für das verarbeitende Gewerbe, das Baugewerbe und die Immobilienwirtschaft auf neue Tiefstwerte fielen. Im Vergleich zum Beginn der Umsetzung der Strategie ist der stärkste Rückgang in den Sektoren Bau, Immobilien und Handel zu verzeichnen.

Der durchschnittliche gewichtete Zinssatz für neu zugesagte Kredite an die Wirtschaft in Euro und Euro-indexierte Kredite stieg im zweiten Quartal um 0,2 Prozentpunkte auf 2,6 %. Dieser Anstieg wird durch das Wachstum des durchschnittlichen Zinssatzes für Kredite für Liquidität und Betriebskapital (um 0,3 Prozentpunkte auf 2,5 %) und nicht kategorisierte Euro-indexierte Kredite (um 0,1 Prozentpunkte auf 2,2 %) bestimmt, während Zinssätze für Investitionen Kredite (2,9 %) und Importkredite (1,8 %) blieben unverändert. Nach Unternehmensgröße betrachtet, lagen die durchschnittlichen Fremdkapitalkosten zwischen 2,2 % für Großunternehmen und 3,7 % für Kleinstunternehmen.

2. Haushaltskredite

Während T2 verlangsamte sich das jährliche Wachstum der Kredite an private Haushalte von 10,7 % im März auf 9,8 % im Juni, und all dies war auf die Umsetzung von Maßnahmen zurückzuführen, die darauf abzielten, die Rückzahlung von Krediten an betroffene Schuldner zu erleichtern Pandemie. Nominal betrug der Saldo der Kredite an Haushalte im Juni 1.425,6 Mrd. Dinar, was 46,2 % der Kreditforderungen der Banken gegenüber dem nichtmonetären Sektor und 21,4 % des BIP ausmacht.

Die Kredite an Haushalte stiegen im zweiten Quartal um 2,7 % oder 38,4 Mrd. Dinar, ohne die Auswirkung der Wechselkursänderung, was einen geringeren Anstieg darstellt als im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Dieses Wachstum wurde vor allem dank Bargeld und Wohnungsbaudarlehen erzielt, die gleichermaßen erhöht wurden (um 16,8 Mrd. Dinar bzw. 16,6 Mrd. Dinar). Diese beiden Kreditkategorien sind unter den Haushaltskrediten sicherlich am stärksten vertreten. Geringere Veränderungen verzeichneten die Bürgerverbindlichkeiten für Kredite zu sonstigen Zwecken. Gleichzeitig stiegen innerhalb der Unternehmerdarlehen die Darlehen für Liquidität und Betriebskapital um 3,2 Milliarden Dinar und die Investitionsdarlehen um 1,0 Milliarden Dinar.

Die Höhe der neu gewährten Kredite an Haushalte im zweiten Quartal (149,4 Milliarden Dinar) war ähnlich (um 1,6 % niedriger) wie im zweiten Quartal 2021. Barkredite machten 60,5 % der neuen Kredite im zweiten Quartal aus, während Wohnungsbaukredite 21,7 % der neuen Kredite an private Haushalte ausmachten. Das Volumen neuer Wohnungsbaudarlehen in T2 von 32,5 Mrd. Dinar zeugt von einem stabilen Wachstum der Nachfrage der Bevölkerung nach Immobilien. Dinar- und währungsindexierte Platzierungen wuchsen in T2 mit der gleichen Rate, sodass sich die Dinarisierung von Einzelhandelsplatzierungen gegenüber März nicht veränderte und im Juni 54,4 % betrug. Gleichzeitig hat sich der Anteil der Platzierungen in Euro (45,5 %) und in Schweizer Franken (0,1 %) gegenüber März nicht verändert.

Der Anteil notleidender Kredite an den gesamten Haushaltskrediten betrug im Juni 4,2 %, d.h. unverändert gegenüber März. Die günstigen Indikatoren für Problemkredite weisen darauf hin, dass die Maßnahmen der NBS und der Regierung rechtzeitig erfolgten und dazu beitrugen, größere negative Auswirkungen der Pandemie auf die Kreditwürdigkeit der Bürger zu vermeiden. Zweckmäßig betrachtet ist der Anteil der Problemkredite in T2 bei Wohnungsbaukrediten (um 0,1 Prozentpunkte), Überziehungen auf Girokonten (um 0,3 Prozentpunkte) und Kreditkarten (um 0,5 Prozentpunkte) zurückgegangen, während dies bei Bargeld- und Verbraucherkrediten nicht der Fall war geändert.

In T2 nahm die Bevölkerung Kredite zu etwas höheren Zinsen auf als in T1, die Kreditkonditionen sind aber dennoch als günstig einzuschätzen. Der durchschnittliche gewichtete Zinssatz für neu genehmigte Dinar-Darlehen für Privathaushalte betrug im zweiten Quartal 9,1 %, was 0,6 Prozentpunkte mehr ist als im ersten Quartal. Die Zinssätze wurden für alle Arten von Dinar-Darlehen erhöht, wobei die gängigsten Bardarlehen um 0,6 Prozentpunkte auf 9,6 % erhöht wurden. Die Zinssätze für andere nicht kategorisierte (7,0 %) und Wohnungsbaudarlehen (7,6 %) wurden um jeweils 0,5 Prozentpunkte und für Verbraucherkredite (2,1 %) um 0,4 Prozentpunkte erhöht. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für neu genehmigte Euro-indexierte Haushaltskredite stieg in T2 um 0,2 Prozentpunkte auf 3,6 %. Gleichzeitig stieg der durchschnittliche Zinssatz für Wohnungsbaudarlehen um 0,2 Prozentpunkte auf 2,8 % und für Bardarlehen um 0,4 Prozentpunkte auf 3,3 %. Dagegen wurden die durchschnittlichen Zinssätze für Konsumentenkredite (4,3 %) und andere nicht kategorisierte Kredite (6,3 %) um jeweils 0,2 Prozentpunkte gesenkt.

Laut den Ergebnissen der Juli-Umfrage zur Kreditaktivität durch die NBS haben die Banken nach einem Jahr der Lockerung die Kreditstandards für Haushalte im zweiten Quartal leicht verschärft. Die Verschärfung betraf vor allem Dinar-Barkredite und Darlehen zur Finanzierung sowie Wohnungsbaudarlehen mit Fremdwährungsklausel. Die Verschärfung der Kreditrichtlinien erfolgte vor allem unter dem Einfluss gestiegener Finanzierungskosten, der Unsicherheit über die allgemeine Wirtschaftslage und der damit einhergehenden geringeren Risikobereitschaft sowie der erwarteten Zunahme problematischer Forderungen. Gegenläufig wirkten dagegen der Wettbewerb im Bankensektor und die Situation auf dem Immobilienmarkt. Die Banken erwarten auch in Q3 eine Verschärfung der Standards, zu der die gleichen Faktoren wie in Q2 beitragen werden, sowie der Wettbewerb im Bankensektor.